Ответы на Вопросы Участников Клуба provalue.club и Читателей Блога

Как обычно приходит море вопросов на которые не успеваешь отвечать, поэтому самые интересные я выкладываю в клуб вместе с ответами:

Здравствуйте Андрей с наступающем вас, желаю вам много успешных сделок, вплоть до 200% годовых!
Уоррен Баффет писал:
Надо знать бизнес компании,
Надо знать прибыль компании,
Надо знать адекватность менеджеров!
В своих видео, и блоге вы пишете, о анализе компании (прибыли, убытки), и адекватности менеджеров.
А где брать анализ бизнеса компании, и что происходит с нишей!


Бизнес компании очень хорошо анализировать в

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

для абсолютных новичков я рекомендую пройти

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

и десятка коротких уроков.
Эффективность менеджмента проверяется по ряду показателей:
1) Восходящий тренд рентабельности капитала или хотя бы не нисходящий
2) Растущая или стабильная маржа всех видов прибыли. Причем валовая может расти, а операционная падать — это плохой знак, ранняя трещина в скале бизнеса. У Амазон при росте валовой маржи идет многолетнее падение операционной и чистой. В последний год было видно как две последние начали набирать темп. Если тренд сохраниться, это поднимет курс акции еще выше. Но в любом случае Амазон переоценена в десятки раз и в ее стоимости заложен самый оптимистичный сценарий будущих десятилетий. Вывод: играть напрямую — крайне опасно без стоплоссов или опционных комбинаций. Держать такую акцию в портфеле без присмотра — чистая спекуляция и экономическое самоубийство.

3) COGs to Revenue (себестоимость проданных товаров или оказанных услуг к выручке) не должен расти.

4) Топ менеджмент должен получать вознаграждение только за рост чистой прибыли компании. Пример ужасного для акционеров топменеджмента это компания Splunk

Чем больше убыток, тем выше компенсация. Это пример аппогея цинизма управляющего состава по отношению к инвесторам.

Где брать данные по нише?
Обратите внимание на точки и метрики «среднее по индустрии»

Например, у Амазон, рентабельность капитала (Return on Equity) почти в два раза ниже чем средняя по индустрии. А курс акции уже вышел из стратосферы в открытый космос.

Новости по нишам наши адепты публикуют в специальных статьях, которые выходят почти каждый день. Читайте внимательно и делайте выводы.

Вы также можете пользоваться

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

(Provalue Analytics) которые можете найти в инструментах.

И по фьючерсам: где находить спрос на сырье и его предложения, что творится с сырьем(например зерно, и бобовые).
Спасибо!!! Ваш покорный слушатель Александр.
Следите за ресурсом

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

— министерства сельского хозяйства США и учитесь интерпретировать их отчеты.

А еще изучайте статистику, теорию вероятностей и другую полезную

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

. Среднестатистический студент, окончивший оба наших курса, получает весь необходимый инструментарий для того чтобы эффективно двигаться дальше.
Наш главный девиз: Искать неэффективности Уолл-Стрит и учиться их монетизировать на регулярной основе.

Эффективные стратегии на сегодняшний день:
Анти-вэлью компании. Нужно знание

Пожалуйста, авторизируйтесь или зарегистрируйтесь чтобы видеть ссылки.

и опционых стратегий.
Арбитражные операции на VIX и рынке природного газа. Пока нашли только эти два инструмента.
Усовершенствованный парный и баскет трейдинг, где к статистической корреляции двух или нескольких активов из одной ниши, добавлен еще вэлью анализ и опционные комбинации для уменьшения риска Черного Лебедя, а также для получения эффекта выпуклости риск-прибыли (Convex Effect). Говоря по простому — увеличения коэффициента риск-прибыли и получения большего финансового рычага без увеличения риска.